یادداشت پیرامون قوانین بازارپایه

مقاله پیشنهادهایی پیرامون قوانین جدید بازار پایه از زبان بنده (محسن تقی نژاد) که در هفته نامه بورس هفته دوم تیر به چاپ رسید

مطلب کامل و دانلود پی دی اف در ادامه مطلب

تخته گاز خودرویی ها در زیان انباشته

مقاله پیش بینی وضعیت خودرویی ها و قطعه سازی ها از زبان بنده (محسن تقی نژاد) که در هفته نامه بورس هفته اول خرداد به چاپ رسید

برای مشاهده متن کامل یا دانلود پی دی اف به ادامه مطلب مراجعه کنید

وضعیت بازار در سه ماهه پاییز 97

مقاله پیش بینی وضعیت بازار از زبان بنده (محسن تقی نژاد) که در هفته نامه بورس هفته دوم دی به چاپ رسید

پاییزی تلخ برای بازار سرمایه

محسن تقی نژاد کارشناس بازار سرمایه در خصوص وضعیت بازار  در سه ماهه پاییز 97 گفت: در ادامه رشدی که در شهریور ماه سال جاری در بازار سرماییه رخ داد، شاخص کل بورس تهران در 9 روز ابتدایی فصل پاییز نیز با توجه به ورود نقدینگی سرمایه گذاران حقیقی رشد خوبی را تجربه کرد و شاخص به رقم 195 هزار واحد رسید. 

وی افزود: بعد از آن رشد تاریخی، بازار سرمایه وارد فاز نزولی شد به طوری که شاخص کل تا اواخر پاییز به رقم 155 هزار واحد رسید و ریزش قابل توجهی را تجربه کرد. تقی نژاد با بیان اینکه شاخص کل بورس تهران در پاییز حدود 20 درصد اصلاح داشته است گفت: تقریبا اکثر گروه ها مانند نفتی، پالایشگاهی، خودرویی، فلزات اساسی بانکی و سهم های شاخص ساز با ریزش همراه شدند. البته در این مدت تک سهم هایی در بازار مثبت بودند که آهنربای نقدینگی را در دست خود گرفته و نقدینگی را در بازار جذب کردند.

دلایل ریزش بازار

این کارشناس بازار سرمایه به دلایل ریزش بازار اشاره و بیان داشت: یکی از دلایل ریزش را می توان به خروج سرمایه گذاران حقیقی تازه وارد از بازار دانست که سهم های خود را با ضرر فروخته و از بازار خارج شدند

به طوری که ارزش معاملات در اواخر شهریور 1800 میلیارد تومان بوده ولی در پایان آذر حجم معاملات به یک سوم رسید و در محدوده 500 میلیارد تومان شد.

وی افزود: دلیل دوم ریزش بازار سرمایه را می توان افت قیمت دلار از 18 هزار تومان به 10 هزار تومان دانست که بسیاری از صنایع دلاری در بازار سرمایه را تحت تاثیر قرار داد.

تقی نژاد عامل سوم را کاهش قیمت نفت عنوان کرد و گفت: قیمت نفت تا محدوده 85 دلار رشد کرده بود اما اکنون در محدوده 50 تا 60 دلار قرار دارد.

آینده بازار چه خواهد شد؟

وی گفت: آینده بازار سرمایه در سه ماهه پیش رو به سه عاملی که عنوان شده مرتبط است. همچنین در صورتی که اتفاق بنیادی خاصی مانند افزایش نرخ دلار، افزایش قیمت جهانی نفت یا افزایش حجم معاملات رخ بدهد، مجددا شاهد رشد بازار سرمایه خواهیم بود.

هم چنین تا زمانی که مولفه های بنیادی تغییر خاصی نکند آهن ربای جذب نقدینگی در دست تک سهم ها خواهد بود.

تقی نژاد گفت: شاخص کل بورس تهران از لحاظ تکنیکالی بعد از رشد تا 195 هزار واحد وارد فاز نزولی شد و مقاومت فعلی پیش روی شاخص 163 هزار واحد است که با شکست این مقاومت می تواند به مقاومت بعدی یعنی 172 هزار واحد برسد و تا زمانی که مقاومت ها شکسته نشود فاز نزولی ادامه دار خواهد بود 

مقاله عرضه اولیه؛ تبدیل تهدید به فرصت بنده که در هفته نامه بورس هفته دوم آذر به چاپ رسید

عرضه اولیه؛ تبدیل تهدید به فرصت

روز دوشنبه شرکت صنایع ماشین‌های اداری ایران با نماد مادیرا به عنوان ۱۲ اُمین شرکتی که در سال ۹۷ عرضه‌اولیه می‌شود وارد بازار فرابورس شد

اگر نگاهی به عرضه‌اولیه‌های امسال بیاندازیم متوجه خواهیم شد که تعداد شرکت کنندگان در عرضه اولیه‌ها تقریبا ۳ برابر شده است 

در عرضه‌اولیه سامان پرداخت که با نماد سپ در تاریخ ۱۳ خرداد انجام شد؛ ۱۱۰ هزار نفر شرکت کردند.

در عرضه اولیه پتروشیمی پارس با نماد پارس با وجود اینکه این شرکت نقدینگی بسیار زیادی برای خرید می‌خواست و به عبارتی بزرگترین عرضه‌اولیه تاریخ بورس بود حدودا ۱۸۰ هزار نفر شرکت کردند که نسبت به سپ رشد ۷۰ درصدی شرکت کننده‌ها را شاهد بودیم 

در عرضه اولیه سنگ آهن گهرزمین با نماد کگهر  که در تاریخ ۲۶ آبان انجام شد؛ حدودا ۳۱۰ هزار نفر شرکت کردند و نسبت به عرضه‌اولیه سپ با رشد حدودا ۳ برابری تعداد شرکت کنندگان مواجه شدیم 

 این رشد ۳ برابری با این وجود اتفاق افتاد که در روز عرضه اولیه کگهر تعدادی از کارگزاری های مطرح کشور در زمان عرضه اولیه به دلیل حجم تقاضای بالا با مشکلاتی مواجه شدند که طبق نظر سنجی‌ها حدودا ۲۰ درصد افرادی که قصد خرید عرضه اولیه کگهر را داشتند به دلایل مشکلات زیرساختی نتوانستند کگهر را خریداری کنند

اگر مشکلات زیر ساختی به وجود نمی‌آمد قطعا شاهد شرکت حداقلی ۳۵۰ هزار نفری در کگهر بودیم

 عده از فعالین بازار سرمایه معتقدند که عرضه‌ اولیه‌هایی که نقدینگی بالایی جذب می‌کنند و به اصطلاح سنگین هستند نباید در روزهای منفی به بازار عرضه‌ شوند چون سرمایه گذاران برای نقد شدن و خرید عرضه‌اولیه دست به فروش های هیجانی می‌زنند.

 این تحلیل تا حد زیادی درست است اما آن روی سکه این است که  نقدینگی جذب شده توسط عرضه‌اولیه هر چقدر هم زیاد باشد بالاخره درصدی از آن مجددا به بازار ترزیق خواهد شد و باعث بالا رفتن حجم معاملات می‌شود.

عده‌ای از سرمایه‌گذاران عرضه‌اولیه‌های بزرگ را برای کلیت بازار تهدید می‌دانند اما می‌توان با چند تصمیم این تهدید را به فرصت تبدیل کرد:

۱. افزایش درصد عرضه اولیه های کوچک از ۱۰ درصد به ۲۰ درصد

این اقدام باعث خواهد شد که در عرضه‌اولیه‌هایی همچون زپارس، شبصیر، نطرین، تاپکیش، زبینا، زقیام و ... که نفری ۱۰۰ هزار ت به هر نفر رسید مبالغ بیشتری برسد تا سرمایه‌گذارانی که برای اولین بار است خرید و فروش در بورس را تجربه می‌کنند از شیرینی سود این عرضه‌ها دید بهتری نسبت به بورس پیدا کنند

۲. افزایش درصد عرضه از ۵ درصد به ۱۰ درصد در عرضه‌اولیه‌های بزرگ

در عرضه اولیه های پارس و کگهر شاهد ۵ درصد عرضه سهام شرکت در زمان عرضه‌اولیه بودیم حال آنکه با توجه به افزایش تعداد افراد شرکت کننده و همینطور جذب افراد برای سرمایه‌گذاری در بورس اگر ۱۰ درصد عرضه سهام این شرکت ها در روز عرضه اتفاق بیافتد؛ شاهد جذب افراد بیشتری جهت سرمایه گذاری در بورس خواهیم بود.

۳. بهبود هسته معاملات و زیر ساخت لازم شرکت های OMS

با توجه به روند صعودی افراد شرکت کننده در عرضه‌اولیه‌ها نیاز به بهبود هسته معاملات به شدت احساس می‌شود. همینطور شرکت‌های OMS که به کارگزاری‌ها خدمات ارائه می‌دهند بایستی زیرساخت‌های خود را جهت مشارکت تعداد بالای افراد جهت شرکت در عرضه‌اولیه‌ها فراهم بیاورند

۴. افزایش ساعت ثبت سفارش در عرضه‌اولیه‌ها از ۲ ساعت به ۴ ساعت

پس از اجرای موفق روش بوک بیلدینگ در عرضه‌اولیه‌ها؛ در صورتی که زمان ثبت سفارس از ۲ ساعت به ۴ ساعت (خصوصا در عرضه‌های بزرگ) افزایش یابد افراد بیشتری میتوانند در این عرضه‌ها شرکت کنند

۵. انتقال ساعت عرضه اولیه به بعد از ساعت ۱۲:۳۰

در دو عرضه اولیه پارس و کگهر شاهد اختلالات در سیستم های آنلاین کارگزاری ها بودیم

اگر بتوان ساعت عرضه اولیه را به بعد از تایم بازار انتقال داد شاید بتوان از بار زیادی که روی شرکت های OMS 

هست را تا حد خوبی کاهش داد 

اقدامات بالا می‌تواند تا حد زیادی فرآیند عرضه‌اولیه را با بهبود مواجه کند. قطعا اقدامات دیگری جهت بهبود فرآیند عرضه‌اولیه وجود دارد که می‌بایست فعالین بازار سرمایه طی یک همفکری مشترک به آن‌ها بپردازند

تحلیل بنیادی چیست؟ | بلاگ صدتحلیل

مقاله ی منتشر شده از بنده در مورد تحلیل بنیادی را میتوانید از بلاگ صدتحلیل مطالعه کنید: کلیک کنید

بیشتر بخوانید:

نحوه دریافت کد بورسی آنلاین        کلیک کنید

اسناد خزانه چیست؟       کلیک کنید

اوراق مشارکت و اوراق تسهیلات مسکن   کلیک کنید

عضویت در کانال تلگرام vip   کلیک کنید

تحلیل تکنیکال | بلاگ صدتحلیل

مقاله ی منتشر شده از بنده در مورد انواع شاخص های بازار بورس را میتوانید از بلاگ صدتحلیل مطالعه کنید: کلیک کنید

بیشتر بخوانید:

نحوه دریافت کد بورسی آنلاین        کلیک کنید

انواع صندوق های سرمایه گذاری    کلیک کنید

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)   کلیک کنید

عضویت در کانال تلگرام vip   کلیک کنید

مقایسه استراتژی تحلیلگران (10)

این محتوا (متن و عکس) توسط تیم صدتحلیل تهیه شده است 

رقابت دو تحلیلگر که استراتژی های مشابهی دارند:

هر دو تحلیلگر میانگین روز انتظار تقریبا مشابهی دارند 

اما در پارامترهای مهم و مختلف با یکدیگر تفاوت هایی دارند.

برتری آقای تقی نژاد :

آقای   محسن تقی نژاد 

 میانگین ضرر

احتمال موفقیت

برتری آقای توکلیان:

میانگین سود

دقت پیشبینی

شرکت پردازش اطلاعات مالی | بلاگ صدتحلیل

مقاله ی منتشر شده از بنده در مورد شرکت پردازش اطلاعات مالی  را میتوانید از بلاگ صدتحلیل مطالعه کنید: کلیک کنید

بیشتر بخوانید:

نحوه دریافت کد بورسی آنلاین        کلیک کنید

شرکت سرمایه گذاری و هلدینگ       کلیک کنید

افزایش سرمایه چیست؟   کلیک کنید

عضویت در کانال تلگرام vip   کلیک کنید

مقایسه استراتژی تحلیلگران (9)

این محتوا (متن و عکس) توسط تیم صدتحلیل تهیه شده است 

رقابت دو تحلیلگر که استراتژی های مشابهی دارند:

هر دو تحلیلگر میانگین روز انتظار تقریبا مشابهی دارند 

اما در پارامترهای مهم و مختلف با یکدیگر تفاوت هایی دارند.

برتری آقای تقی نژاد :

آقای   محسن تقی نژاد 

میانگین سود

دقت پیشبینی

برتری آقای رفیعی:

احتمال موفقیت

میانگین ضرر

شرکت مشاوره سرمایه گذاری | بلاگ صدتحلیل

مقاله ی منتشر شده از بنده در مورد شرکت مشاوره سرمایه گذاری را میتوانید از بلاگ صدتحلیل مطالعه کنید: کلیک کنید

بیشتر بخوانید:

نحوه دریافت کد بورسی آنلاین        کلیک کنید

انواع شاخص های بورس       کلیک کنید

انواع مجامع در بورس  کلیک کنید

عضویت در کانال تلگرام vip   کلیک کنید